Cập nhật cổ phiếu DGC – Công bố các dự án mới chưa có trong dự phóng

Công bố các dự án mới chưa có trong dự phóng của chúng tôi – Báo cáo ĐHCĐ bất thường

Đồ thị cổ phiếu DGC phiên giao dịch ngày 14/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ bất thường của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (Cổ phiếu DGC) tại Hà Nội vào ngày 10/12, tập trung vào các kế hoạch của công ty cho dự án xút-clo-vinyl (CAV – Nghi Sơn) cùng với các dự án mở rộng công suất, nâng cấp sản phẩm và tiết kiệm chi phí khác. Nhìn chung, những ghi nhận chính của chúng tôi từ ĐHCĐ bất thường cho thấy khả năng nâng dự báo hiện tại của chúng tôi – dù cần thêm đánh giá chi tiết – vì dự báo mới chỉ ghi nhận dự án CAV.
  • Công tác giải phóng mặt bằng cho dự án Nghi Sơn đã gần hoàn tất. Ban lãnh đạo dự kiến việc xây dựng dự án này sẽ bắt đầu vào đầu năm 2022, sau khi chính quyền hoàn thành việc di dời cư dân ra xa khu kinh tế Nghi Sơn, nơi có dự án CAV của DGC. Ban lãnh đạo dự kiến dự án này sẽ đi vào hoạt động vào cuối năm 2024 và đóng góp LNST hàng năm là 1,8 nghìn tỷ đồng, tương đương với ROE của dự án là 28% – theo ước tính của chúng tôi. Dự án này sẽ được hưởng lợi từ việc thiếu hụt xút và nguyên liệu đầu vào cho nhựa PVC ở Việt Nam.
  • DGC có thể tăng gấp đôi công suất PVC lên 300.000 tấn mỗi năm sau khi dây chuyền sản xuất PVC đi vào hoạt động vào năm 2024. Kế hoạch LNST ở trên của DGC cho dự án CAV chưa tính đến khả năng mở rộng thêm công suất này.
  • DGC đang nghiên cứu và phát triển các sản phẩm phốtpho và lithium mới, điều này sẽ cho phép công ty tham gia vào chuỗi cung ứng pin lithium đang bùng nổ cùng với lĩnh vực xe điện. Pin lithium là phân khúc rộng hơn so với phân khúc pin lithium iron phosphate (LFP) mà chúng tôi đã cho rằng là cơ hội tăng trưởng dài hạn cho DGC trong Báo cáo cập nhật ngày 25/11/2021 của chúng tôi, Triển vọng sáng cho mảng phốt pho, xút-clo-vinyl.
  • DGC đã chốt được mỏ quặng apatit thứ hai – nguyên liệu đầu vào quan trọng của DGC. Ban lãnh đạo chưa cung cấp thêm thông tin về dự án nhưng diễn biến trên cho thấy khả năng tiết kiệm thêm chi phí nguyên liệu đầu vào cho DGC trong tương lai.
  • DGC đã đạt LNST là 1,000 tỷ đồng trong tháng 10 và 11/2021, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Chúng tôi hiện dự báo LNST quý4/2021 đạt 1,5 nghìn tỷ đồng (+543% YoY) nhờ giá bán tăng cao, mà chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục diễn ra trong đầu năm 2022 trước khi giảm vào cuối năm 2022.
  • Đại diện Tập đoàn quốc doanh Vinachem cho biết Vinachem có thể bán thêm cổ phần tại DGC vào năm 2022 sau khi đã bán 5,4% cổ phần gần đây.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

The post Cập nhật cổ phiếu DGC – Công bố các dự án mới chưa có trong dự phóng appeared first on Chungkhoan.Vn.



source https://chungkhoan.vn/cap-nhat-co-phieu-dgc-cong-bo-cac-du-an-moi-chua-co-trong-du-phong/

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Phiên giao dịch chứng khoán và những thắc mắc khi giao dịch

Hình ảnh
Phiên giao dịch chứng khoán  một thuật ngữ đã quá đỗi quen thuộc với nhiều dân trong nghề, nhưng với một số người thì không. Thế nên bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm nhiều nội dung đến bạn đọc đang phân tích tìm hiểu về nó, cùng xem xét thêm nhé. Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Phiên giao dịch chứng khoán là thời gian diễn ra các công việc như mua – bán cổ phiếu, đặt lệnh – hủy lệnh mua, bán hoặc các hoạt động trao đổi khác trên sàn chứng khoán. Một vài phiên giao dịch chứng khoán phổ biến như phiên giao dịch mở cửa (ATO), phiên giao dịch đóng cửa (ATC), phiên khớp lệnh chứng khoán, phiên khớp lệnh liên tục,… Như vậy, mốc thời gian chắc chắn xảy ra các giao dịch chứng khoán thì có thể được gọi là phiên. Tất cả thông tin phiên giao dịch được quy định chi tiết, minh bạch giúp người đầu tư và các bên có sự liên quan trên thị trường nắm nội dung để tiến hành công việc mua bán, trao đổi. Xem thêm : Chứng khoán phái sinh là gì ? Những điều “qu
Đọc thêm

Cập nhật cổ phiếu FMC – Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi

Hình ảnh
Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi FMC công bố doanh thu thuần đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (+0,3% so với cùng kỳ) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) đạt 56 tỷ đồng (-19,6% so với cùng kỳ). NPATMI giảm do chi phí vận chuyển cao (+148% so với cùng kỳ) và việc chuyển nhà máy An San thành công ty con mới là Khang An Foods (KAF). Theo đó, FMC đã hoàn thành lần lượt 81% và 72% kế hoạch năm về doanh thu thuần và LNTT. Đồ thị cổ phiếu FMC phiên giao dịch ngày 24/11/2021. Nguồn: AmiBroker Công ty đã dự trữ đủ nguyên liệu để sản xuất trong Q4/2021 và không bị ảnh hưởng bởi giá nguyên vật liệu tăng cao và hưởng lợi từ giá bán bình quân cải thiện. Ban lãnh đạo FMC tin rằng công ty vẫn đang đi đúng hướng để đạt (và thậm chí vượt) kế hoạch năm. Việc phát hành riêng lẻ được đề xuất cho C.P.Việt Nam (tương đương 11,11% số cổ phiếu đang lưu hành với giá 50.000 đồng/cổ phiếu) sẽ tăng tỷ lệ sở hữu tại C.P lên 24,9% sau phát hành và tăng 327 tỷ đồng để mở rộng công suất của FMC. Cổ phiếu FMC xứng đ
Đọc thêm

Cập nhật cổ phiếu VIB – NIM cao hơn giúp giảm áp lực lên chi phí tín dụng

Hình ảnh
NIM cao hơn giúp giảm áp lực lên chi phí tín dụng – Cập nhật Đồ thị cổ phiếu VIB phiên giao dịch ngày 01/12/2021. Nguồn: AmiBroker Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 10,2% lên 40,900 đồng/cổ phiếu nhưng duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do giá cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) đã tăng khoảng 21% trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do (1) định giá cao hơn được tạo ra theo phương pháp thu nhập thặng dư có được từ mức tăng tổng cộng 8,3% trong LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2025 của chúng tôi và (2) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến cuối năm 2022. Chúng tôi điều chỉnh giảm 0,2% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2021 chủ yếu do (1) giảm 0,9% trong năm thu nhập từ lãi (NII) 2021 khi chúng tôi giảm giả định tăng trưởng tín dụng xuống 11 điểm % so với báo cáo trước đó và (2) giảm 11,1% dự báo của chúng tôi cho thu nhập lãi ròng (NFI) năm 2021 (bao gồm cả giao dịch ngoại hối), bù đắp cho (3) mức giảm 24
Đọc thêm