Cập nhật cổ phiếu GEG – Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 20.400 đồng.cp

Công ty đầu tư vào năng lượng xanh theo đuổi chiến lược tăng trưởng cao – Báo cáo lần đầu

Đồ thị cổ phiếu GEG phiên giao dịch ngày 21/09/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi công bố báo cáo lần đầu dành cho CTCP Điện Gia Lai (Cổ phiếu GEG) với khuyến nghị KHẢ QUAN và giá mục tiêu là 20.400 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 11,2%). GEG là công ty tiên phong trong lĩnh vực năng lượng xanh của Việt Nam với danh mục hiện tại là 316 MW (dự kiến đạt 446 MW vào cuối năm 2021 và khoảng 2.000 MW trong dài hạn).
  • ViệtNam có tiềm năng năng lượng mặt trời/ năng lượng gió cao từ nguồn nắng và gió dồi dào. Chính phủ có kế hoạch tăng gần gấp đôi công suất năng lượng tái tạo của Việt Nam lên 28.000 MW vào năm 2025.
  • Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 sẽ không đổi so với cùng kỳ năm trước trong khi LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 sẽ tăng trưởng 69% YoY với sự đóng góp của 3 trang trại điện gió (130 MW) đi vào hoạt động vào tháng 10/2021 cùng với sự phục hồi đáng kể về sản lượng điện mặt trời thương phẩm.
  • Chúng tôi dự báo tốc độ tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS là 24% trong giai đoạn 2020-2025 do có thêm 2 trang trại điện gió (130 MW) sẽ đi vào hoạt động sau năm 2021, hoạt động ổn định của 5 trang trại điện năng lượng mặt trời và 14 nhà máy thủy điện, và chi phí lãi vay giảm.
  • GEG đang giao dịch với P/E 2022 là 14,0 lần (dựa trên dự báo của chúng tôi), tương ứng PEG đạt 0,6. Mặc dù có đòn bẩy tài chính cao, chúng tôi giả định GEG có thể trả cổ tức tiền mặt 400 đồng/cổ phiếu trong giai đoạn dự báo của chúng tôi do dòng tiền khoảng 10 triệu USD từ danh mục đầu tư thủy điện giúp hỗ trợ giả định cổ tức của chúng tôi và GEG có khả năng thoái vốn cổ phần thiểu số trong danh mục đầu tư hiện có của mình.
  • Rủi ro: Lãi suất tăng nhanh hơn dự kiến, hiệu suất hoạt động thấp hơn kỳ vọng.

Người viết: Hồng Quyên

Nguồn: HSC

The post Cập nhật cổ phiếu GEG – Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 20.400 đồng.cp appeared first on Cộng Đồng Chứng Khoán.



source https://chungkhoan.vn/cap-nhat-co-phieu-geg-khuyen-nghi-kha-quan-voi-gia-muc-tieu-20-400-dong-cp/

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Cập nhật cổ phiếu FMC – Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi

Hình ảnh
Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi FMC công bố doanh thu thuần đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (+0,3% so với cùng kỳ) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) đạt 56 tỷ đồng (-19,6% so với cùng kỳ). NPATMI giảm do chi phí vận chuyển cao (+148% so với cùng kỳ) và việc chuyển nhà máy An San thành công ty con mới là Khang An Foods (KAF). Theo đó, FMC đã hoàn thành lần lượt 81% và 72% kế hoạch năm về doanh thu thuần và LNTT. Đồ thị cổ phiếu FMC phiên giao dịch ngày 24/11/2021. Nguồn: AmiBroker Công ty đã dự trữ đủ nguyên liệu để sản xuất trong Q4/2021 và không bị ảnh hưởng bởi giá nguyên vật liệu tăng cao và hưởng lợi từ giá bán bình quân cải thiện. Ban lãnh đạo FMC tin rằng công ty vẫn đang đi đúng hướng để đạt (và thậm chí vượt) kế hoạch năm. Việc phát hành riêng lẻ được đề xuất cho C.P.Việt Nam (tương đương 11,11% số cổ phiếu đang lưu hành với giá 50.000 đồng/cổ phiếu) sẽ tăng tỷ lệ sở hữu tại C.P lên 24,9% sau phát hành và tăng 327 tỷ đồng để mở rộng công suất của FMC. Cổ phiếu FMC xứng đ
Đọc thêm

Phiên giao dịch chứng khoán và những thắc mắc khi giao dịch

Hình ảnh
Phiên giao dịch chứng khoán  một thuật ngữ đã quá đỗi quen thuộc với nhiều dân trong nghề, nhưng với một số người thì không. Thế nên bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm nhiều nội dung đến bạn đọc đang phân tích tìm hiểu về nó, cùng xem xét thêm nhé. Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Phiên giao dịch chứng khoán là thời gian diễn ra các công việc như mua – bán cổ phiếu, đặt lệnh – hủy lệnh mua, bán hoặc các hoạt động trao đổi khác trên sàn chứng khoán. Một vài phiên giao dịch chứng khoán phổ biến như phiên giao dịch mở cửa (ATO), phiên giao dịch đóng cửa (ATC), phiên khớp lệnh chứng khoán, phiên khớp lệnh liên tục,… Như vậy, mốc thời gian chắc chắn xảy ra các giao dịch chứng khoán thì có thể được gọi là phiên. Tất cả thông tin phiên giao dịch được quy định chi tiết, minh bạch giúp người đầu tư và các bên có sự liên quan trên thị trường nắm nội dung để tiến hành công việc mua bán, trao đổi. Xem thêm : Chứng khoán phái sinh là gì ? Những điều “qu
Đọc thêm

Ngày giao dịch không hưởng quyền vó ý nghĩa gì?

Hình ảnh
Ngày giao dịch không hưởng quyền  khi tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư chắn chắn đã nghe qua thuật ngữ này. Tuy nhiên thuật ngữ này có ý nghĩa gì? Qua bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm nhiều thông tin đến độc giả, cùng tìm đọc nhé. Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì? Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì? Ngày giao dịch không hưởng quyền (Ex-Dividend Date) là ngày mà nếu như người mua tiến hành các giao dịch mua cổ phiếu thì cũng đừng nên hưởng các quyền lợi xoay quanh đến cổ phiếu đó. Các quyền lợi được quy định cụ thể trong Thông báo của tổ chức phát hành cổ phiếu, có khả năng gồm có tuy nhiên không bắt buộc các quyền như quyền được nhận cổ tức, tham dự các đại hội cổ đông hoặc mua cổ phiếu phát hành thêm,… Xem thêm : Cập nhật cổ phiếu MSN – Trở lại đỉnh cao lợi nhuận Ngày đăng ký cuối cùng là gì? Ngày đăng ký cuối cùng là ngày tổ chức phát hành chốt danh sách người sở hữu chứng khoán để thực hiện các quyền cho cổ đông. Nhà đầu tư mua cổ phiếu trước ngày G
Đọc thêm