Cập nhật cổ phiếu NLG – Triển khai dự án mới sẽ thúc đẩy triển vọng doanh số bán hàng

Triển khai dự án mới Izumi City sẽ thúc đẩy triển vọng doanh số bán hàng – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu NLG phiên giao dịch ngày 01/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với CTCP Đầu tư Nam Long (Cổ phiếu NLG) đồng thời nâng giá mục tiêu thêm 38% lên 54.000 đồng/CP chủ yếu do tác động tích cực từ cập nhật mô hình định giá mục tiêu đến cuối năm 2022 và định giá cao hơn đối với (1) dự án Izumi City (sau khi điều chỉnh giả định giá bán trung bình (ASP) của chúng tôi lên khoảng 70% để phù hợp với giá bán thực tế), (2) giai đoạn 2 của dự án Waterpoint (phù hợp với kế hoạch huy động vốn của ban lãnh đạo để phát triển dự án này) và (3) dự án Cần Thơ (mở bán trong quý 3/2021 sớm hơn so với dự báo trước đây của chúng tôi).
  • Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 thêm 3% lên 1,1 nghìn tỷ đồng (+37% YoY) do lợi nhuận đánh giá lại ngoài tiền mặt từ việc hợp nhất dự án Southgate vào quý 3/2021 bị ảnh hưởng một phần bằng cách giảm dự báo bàn giao của chúng tôi cho dự án Akari City Giai đoạn 1 (P1) trong bối cảnh làn sóng COVID-19 lần thứ tư tại Việt Nam.
  • Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 đạt 1,3 nghìn tỷ đồng (+13% so với năm 2021), chủ yếu đến từ việc giao nhà tại dự án Akari City P1, Southgate P1 và Cần Thơ cũng như dự kiến bán cổ phần tại dự án Paragon.
  • Chúng tôi tăng dự báo giá trị doanh số bán hàng năm 2021 thêm 4% lên 7,2 nghìn tỷ đồng (+90% so với mức cơ sở thấp của năm 2020) chủ yếu do doanh số bán hàng cao hơn dự kiến tại Cần Thơ/Ehome Southgate vào quý 3/2021.
  • Chúng tôi dự báo doanh thu bán hàng năm 2022 đạt 9,3 nghìn tỷ đồng (+28% so với năm 2021), nhờ sự đóng góp mạnh mẽ từ Izumi City, Southgate, Mizuki Park Giai đoạn 2 (P2), Akari City P2 và Cần Thơ.
  • Giá cổ phiếu NLG đã tăng 40% trong 3 tháng qua nhờ (1) kế hoạch phát hành thêm trái phiếu doanh nghiệp vào quý 3/2021 để tài trợ cho việc phát triển dự án mới và (2) giá bán cao hơn dự kiến khi mở bán dự án Izumi City . Định giá của NLG hiện đã khá phù hợp với P/E dự phóng 2021/2022 là 17,0 lần/17,1 lần và P/B 2021/2022 là 2,2 lần/2,0 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
  • Yếu tố hỗ trợ: Các đợt mở bán sớm hơn dự kiến cho giai đoạn 2 của dự án Waterpoint và Paragon.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

The post Cập nhật cổ phiếu NLG – Triển khai dự án mới sẽ thúc đẩy triển vọng doanh số bán hàng appeared first on Chungkhoan.Vn.



source https://chungkhoan.vn/cap-nhat-co-phieu-nlg-trien-khai-du-an-moi-se-thuc-day-trien-vong-doanh-so-ban-hang/

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Phiên giao dịch chứng khoán và những thắc mắc khi giao dịch

Hình ảnh
Phiên giao dịch chứng khoán  một thuật ngữ đã quá đỗi quen thuộc với nhiều dân trong nghề, nhưng với một số người thì không. Thế nên bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm nhiều nội dung đến bạn đọc đang phân tích tìm hiểu về nó, cùng xem xét thêm nhé. Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Phiên giao dịch chứng khoán là thời gian diễn ra các công việc như mua – bán cổ phiếu, đặt lệnh – hủy lệnh mua, bán hoặc các hoạt động trao đổi khác trên sàn chứng khoán. Một vài phiên giao dịch chứng khoán phổ biến như phiên giao dịch mở cửa (ATO), phiên giao dịch đóng cửa (ATC), phiên khớp lệnh chứng khoán, phiên khớp lệnh liên tục,… Như vậy, mốc thời gian chắc chắn xảy ra các giao dịch chứng khoán thì có thể được gọi là phiên. Tất cả thông tin phiên giao dịch được quy định chi tiết, minh bạch giúp người đầu tư và các bên có sự liên quan trên thị trường nắm nội dung để tiến hành công việc mua bán, trao đổi. Xem thêm : Chứng khoán phái sinh là gì ? Những điều “qu
Đọc thêm

Cập nhật cổ phiếu FMC – Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi

Hình ảnh
Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi FMC công bố doanh thu thuần đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (+0,3% so với cùng kỳ) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) đạt 56 tỷ đồng (-19,6% so với cùng kỳ). NPATMI giảm do chi phí vận chuyển cao (+148% so với cùng kỳ) và việc chuyển nhà máy An San thành công ty con mới là Khang An Foods (KAF). Theo đó, FMC đã hoàn thành lần lượt 81% và 72% kế hoạch năm về doanh thu thuần và LNTT. Đồ thị cổ phiếu FMC phiên giao dịch ngày 24/11/2021. Nguồn: AmiBroker Công ty đã dự trữ đủ nguyên liệu để sản xuất trong Q4/2021 và không bị ảnh hưởng bởi giá nguyên vật liệu tăng cao và hưởng lợi từ giá bán bình quân cải thiện. Ban lãnh đạo FMC tin rằng công ty vẫn đang đi đúng hướng để đạt (và thậm chí vượt) kế hoạch năm. Việc phát hành riêng lẻ được đề xuất cho C.P.Việt Nam (tương đương 11,11% số cổ phiếu đang lưu hành với giá 50.000 đồng/cổ phiếu) sẽ tăng tỷ lệ sở hữu tại C.P lên 24,9% sau phát hành và tăng 327 tỷ đồng để mở rộng công suất của FMC. Cổ phiếu FMC xứng đ
Đọc thêm

Cập nhật cổ phiếu VIB – NIM cao hơn giúp giảm áp lực lên chi phí tín dụng

Hình ảnh
NIM cao hơn giúp giảm áp lực lên chi phí tín dụng – Cập nhật Đồ thị cổ phiếu VIB phiên giao dịch ngày 01/12/2021. Nguồn: AmiBroker Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 10,2% lên 40,900 đồng/cổ phiếu nhưng duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do giá cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) đã tăng khoảng 21% trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do (1) định giá cao hơn được tạo ra theo phương pháp thu nhập thặng dư có được từ mức tăng tổng cộng 8,3% trong LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2025 của chúng tôi và (2) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến cuối năm 2022. Chúng tôi điều chỉnh giảm 0,2% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2021 chủ yếu do (1) giảm 0,9% trong năm thu nhập từ lãi (NII) 2021 khi chúng tôi giảm giả định tăng trưởng tín dụng xuống 11 điểm % so với báo cáo trước đó và (2) giảm 11,1% dự báo của chúng tôi cho thu nhập lãi ròng (NFI) năm 2021 (bao gồm cả giao dịch ngoại hối), bù đắp cho (3) mức giảm 24
Đọc thêm