Cách Sử Dụng Margin Trong Chứng Khoán Hiệu Quả Nhất
Thuật ngữ Margin trong chứng khoán khá thân thuộc với nhiều nhà đầu tư chứng khoán. Đây là giải pháp hỗ trợ tài chính của các công ty cổ phiếu nhằm nâng cao hiệu suất sinh lời. Mặc dù vậy, cần hiểu rõ thực chất Margin là gì để nhận xét thời cơ và rủi ro. Hãy cùng mình tìm hiểu bài viết dưới đây để có thể rõ hơn về cách sử dụng margrin trong chứng khoán hiệu quả nhất nhé!
Margin là gì?
Margin hay đòn bẩy tài chính là việc vay tiền của công ty chứng khoán để đầu tư. Khi sử dụng dịch vụ Margin, bạn sẽ mua được số lượng cổ phiếu nhiều hơn so sánh với việc chỉ sử dụng nguồn vốn tự lực, cơ hội để tăng gấp nhiều lợi nhuận đầu tư.
Khi đã vững trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư có xu hướng tìm đến những cách thức có thể làm gia tăng lợi nhuận. Sử dụng Margin (đòn bẩy tài chính ) chính là một phương pháp để tối ưu.
Thị trường ảnh hưởng như nào khi dùng Margin?
Thị trường đang ở xu hướng tăng: Nếu nhà đầu tư đang dùng Margin mà cổ phiếu tăng giá thì nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận nhiều hơn, cùng lúc đó giá trị tài sản ròng tăng lên. Nhà đầu tư có thể tiếp tục được mua thêm cổ phiếu để gia tăng lợi nhuận nhanh hơn.
Khi cổ phiếu giảm giá: Nếu nhà đầu tư đang sử dụng Margin mà cổ phiếu giảm giá thì lúc này giá trị tài sản ròng sẽ giảm tương ứng với tỷ lệ đòn bẩy mà nhà đầu tư đang sử dụng.
Ví dụ: Nếu nhà đầu tư dung tỷ lệ đòn bẩy 1:2 thì sẽ lỗ gấp 2 lần bình thường, dùng tỷ lệ đòn bẩy 1:3 thì sẽ lỗ gấp 3 lần thông thường.
Khi giá trị tài sản ròng bị giảm, CTCK sẽ yêu cầu nhà đầu tư thực hiện việc bổ sung thêm tài sản bảo đảm là tiền hoặc cổ phiếu chuyển từ CTCK khác về.
Nếu nhà đầu tư không bổ sung thêm tài sản đảm bảo thì sẽ phải bán bớt cổ phiếu ra để giảm tiền vay, đưa tỷ lệ đòn bẩy về đúng quy định của CTCK.
Đây cũng chính là khái niệm Margin Call mà nhà đầu tư sẽ phải đối mặt khi đầu tư chứng khoán mà sử dụng Margin.
Sử dụng Margin trong chứng khoán
Vào thời điểm hiện tại, thị trường chứng khoán Việt Nam được đánh giá mức nguy cơ cao. Áp dụng kiến thức học thuật vào thì với mức nguy cơ đó thì không nên dùng đòn bẩy.
Ở một số mã bluechip hay beta thấp có thể đòn bẩy mức 1:2. Còn với thị trường như forex thì phải cực kỳ cẩn trọng khi xài đòn bẩy.
Với nhà đầu tư cá nhân thường ít kiến thức và với mức lãi Margin khá cao, vậy nên nhà đầu tư cá nhân không nên dùng Margin hoặc xài Margin ở mức thấp, hoặc nếu như bạn là người ưu rủi ro cũng nên chờ đợi cho mình dày dạn kinh nghiệm.
Ưu điểm và nhược điểm của Margin
1. Ưu điểm khi sử dụng Margin trong chứng khoán
Khi sử dụng giao dịch ký quỹ sẽ giúp tối đa hóa lợi nhuận, tăng cao thành quả dùng vốn. Và ít bị giới hạn hơn trong trường hợp số số tiền đầu tư ban đầu có phần tránh.
Và khi có được những số tiền từ việc ký quỹ, nhà đầu tư có thể bổ sung cho mình thêm những chiến lược giao dịch để có thêm thời cơ đầu tư hấp dẫn.
Ngoài ra thì so với phương pháp vay truyền thống thì sử dụng Margin là một phương pháp với thủ tục tiện lợi hơn.
Đồng thời tất cả quá trình giao dịch, hiển thị tỉ lệ ký quỹ hay quản lý tài khoản đều được thực hiện tự động theo thời gian thực trên phần mềm.
2. Nhược điểm khi sử dụng Margin trong chứng khoán
Khi nhà đầu tư sử dụng Margin và nhất là với Margin có tỷ lệ đòn bẩy cao thì nguy cơ bị thua lỗ lớn, thậm chí còn cháy tài khoản mất hết tiền đầu tư. Việc sử dụng sẽ gây ra áp lực lớn đối với nhà đầu tư.
Sức ép phải trả lãi Margin : Phí vay tiền tài các doanh nghiệp chứng khoán vào khoảng 14%/ năm, nếu như nhà đầu tư đầu tư vào bằng tiền vay thì phải đảm bảo có được lợi nhuận cao hơn con số đấy thì mới có thể có lãi.
Áp lực khi cổ phiếu giảm giá: Khi dùng mà giá cổ phiếu giảm giá thì sẽ bị lỗ nhanh hơn nhiều so với khi chỉ đầu tư bằng tiền tài mình.
Sức ép khi bị Margin call: Do nhà đầu tư đã dùng hết năng lực tài chính của mình rồi mới đi vay nên khi cổ phiếu giảm giá sẽ gây ra khó khăn không ít cho nhà đầu tư vì yêu cầu phải bổ sung tài khoản bảo đảm.
Kinh nghiệm sử dụng Margin trong chứng khoán hiệu quả
1. Chờ khi thị trường có xu thế tăng cụ thể
Xu hướng thị trường thường ảnh hưởng khá là nhiều tới việc dùng Margin. Nếu thị trường đang lên thì cổ phiếu của bạn tăng giá và lãi của bạn sẽ tăng nhiều hơn nhờ Margin. Nhất định, lãi sẽ tăng đúng bằng tỷ lệ đòn bẩy bạn sử dụng.
Ngược lại, khi thị trường đi xuống và cổ phiếu giảm giá thì giá trị tài sản ròng sẽ giảm đúng theo tỷ lệ đòn bẩy của bạn.
VD: Nếu như bạn sử dụng tỷ lệ 1:3 và bình thường bạn chỉ lỗ 100 triệu thì giờ bạn sẽ lỗ tới 300 triệu.
2. Chỉ vay Margin khi đầu tư chứng khoán ngắn hạn
Thông thường, vay Margin khi đầu tư chứng khoán lâu dài sẽ rất rủi ro. Bởi mức lãi vay sẽ càng lớn nếu như bạn vay càng dài hơi.
Chưa kể, thông thường, khoản vay sẽ đáo hạn chỉ trong vòng 3 tháng nên nếu như bạn chưa kịp gia hạn.
3. Cổ phiếu có thanh khoản cao & tỷ suất lợi nhuận lớn hơn lãi suất Margin
Nhìn chung, bạn nên chọn cổ phiếu có thanh khoản cao và tỷ suất lợi nhuận lớn hơn lãi suất Margin (thường dao động từ 12 – 14%/năm) để sau khi chi trả các khoản nợ Margin, bạn vẫn có mức sinh lời ổn định.
Để bảo đảm cổ phiếu có thanh khoản cao và tiềm năng tăng giá tốt, bạn nên chọn lựa các cổ phiếu căn bản (các cổ phiếu đầu ngành, có kết quả kinh doanh trong lịch sử tốt định hướng phát triển sáng sủa) và cổ phiếu Bluechip.
Tạm kết
Việc sử dụng Margin trong chứng khoán sẽ giúp nhà đầu tư có thời cơ gia tăng lợi nhuận tuy vậy cũng đẩy rủi ro trong trường hợp xu thế giá cổ phiếu không như dự báo. Vì như thế, các công ty chứng khoán, người có chuyên môn thường khuyên nhà đầu tư nên cân nhắc trước khi sử dụng, cùng lúc đó phải có cách thức làm làm chủ nguy cơ. Chúc các bạn thành công!
Xem thêm: Margin Level là gì? Ý nghĩa và cách tính Margin Level
Thanh Xuân – Tổng hợp, chỉnh sửa
The post Cách Sử Dụng Margin Trong Chứng Khoán Hiệu Quả Nhất appeared first on Cộng Đồng Chứng Khoán.
source https://chungkhoan.vn/su-dung-margin-trong-chung-khoan/
Nhận xét
Đăng nhận xét